Aksjer Med Mini Alternativer

Mini-alternativer: Et nyttig verktøy for handel Høyprissatte verdipapirer Mini-opsjoner er opsjonskontrakter der den underliggende sikkerheten er 10 aksjer i et børsnotert fond (ETF). Dette er den viktigste forskjellen mellom mini-alternativer og standardalternativer. som har 100 aksjer som underliggende sikkerhet. Mini-alternativer med fysisk oppgjør begynte å handle på Chicago Board Options Exchange (CBOE) 18. mars 2013, da mini opsjoner på følgende fem aksjer og ETFs ble introdusert: The Alternativsymbolet for disse minialternativene er lett å identifisere - tallet sju er enkelt vedlagt til sikkerhetssymbolet. Dermed vil mini-opsjonsserien for Amazon starte med identifikatoren AMZN7, mens den for Apple ville starte med AAPL7. Disse mini-opsjonene har fysisk oppgjør, noe som betyr at de faktiske aksjene må leveres, dersom posisjonen ikke er stengt før utløpet. Trening er amerikansk stil, noe som betyr at de kan utøves på en hvilken som helst arbeidsdag før utløpet. (Se American vs European Options.) Utløp for mini-alternativene er lørdag umiddelbart etter den tredje fredagen i utløpsmåneden, til 15. februar 2015. På og etter den datoen vil utløpet være den tredje fredagen i utløpsmåneden. Strike-priser og prisintervaller for mini-opsjoner er de samme som for standardalternativer på den underliggende sikkerheten. Det er et sjette mini-alternativ som ble lansert i 2006 med ticker-symbolet XSP, det har mini-SPX-indeksen som er en tiendedel av verdien av SampP 500 (SPX) indeksalternativene som underliggende aktiva. XSP skiller seg fra de fem mini-alternativene som ble introdusert i mars 2013, i likhet med mange andre indeksalternativer, kan det bare være kontantgjeld og øvelsen er europeisk stil, noe som bare betyr ved utløpet. Hovedgrunnlaget for CBOEs innføring av mini-opsjoner er at de gjør det mulig å spekulere på eller sikre færre aksjer i underliggende aksjer eller ETF. For eksempel kan et standardopsjon på børshandel på 100 bli priset til 5. Som en standardopsjonskontrakt representerer 100 aksjer, må opsjonsprisen multipliseres med antall aksjer representert ved en kontrakt, dette kalles alternativet multiplikator. I dette tilfellet vil en kontrakt koste investor 500. Men hva om en investor bare har 50 aksjer og ønsker å sikre dette lange alternativet. Å oppnå en standardkontrakt innebærer at investor vil betale en heftig premie for ekstra beskyttelse som han ikke trenger . Mini-alternativet er egnet i dette tilfellet, siden investor kan kjøpe fem mini-opsjonskontrakter. Siden hvert mini-alternativ representerer 10 aksjer, er alternativmultiplikatoren her 10. Overvei minisjonsanropet 530 april 2014 på Apple 6. mars 2014, da aksjen handlede på 530,75. Mini-alternativet ble tilbudt klokken 14.85, noe som betyr at det ville koste 148,50 for en kontrakt på 10 Apple-aksjer. Standardkontrakten til samme utsalgspris og forfall var handel på 14,70, noe som betyr at det ville koste 1.470, eller nesten 10 ganger så mye som det tilsvarende minialternativet. Merk at multiplikatoren for XSP mini-alternativene er 100. Da dette alternativet har en tiende verdien av SampP 500, representerer hver mini-opsjon 10 enheter av SampP 500. Mini-alternativene har følgende fordeler: Lavere utlegg. Den største fordelen med mini-alternativer er at de krever et mye lavere kontantutlegg, omtrent en tiendedel som kreves for et standardalternativ. Spesielt egnet for sikring av odde partier. Mange investorer har merkelige deler - det vil si færre enn standardpartiet på 100 aksjer - av aksjer som handler i de trefasen. Mini-alternativer er spesielt egnet for sikring av disse eksponeringene mest effektivt, spesielt for strategier som å kjøpe beskyttende setter eller skrive samtaler der det er nødvendig å kompensere det eksakte antall aksjer som holdes. Godt verktøy for de med begrenset kapital. Mini-alternativer er et godt investeringsverktøy for de med begrenset kapital, som studenter og små investorer, for handel med svært dyre verdipapirer. På baksiden har minialternativene følgende ulemper: Provisjonene er høyere på prosentvis basis. Provisjoner kan virkelig legge opp når du handler mini-alternativer. For eksempel, hvis kommisjonen å sette på en opsjonshandel via en nettbasert megler, er en flat avgift på 10, og en standardkontrakt (på 100 aksjer) handler på 10, og provisjonen går ut til 1. Men hvis 10 mini-opsjon Kontrakter brukes i stedet, provisjonen vil være 100 eller 10 av verdien som handles. Selv om bare fem mini-opsjonskontrakter blir brukt, fungerer provisjonen fortsatt ut til 50 eller 5. Bredere budspørsmål sprer seg og lavere likviditet. Mini-opsjoner ser ut til å ha mye bredere budspørsmål og betydelig mindre åpen interesse enn deres standardalternativer, noe som betyr lavere likviditet. Kun tilgjengelig for svært begrensede verdipapirer. Fra mars 2014 var mini-alternativer bare tilgjengelige for seks verdipapirer (igjen, AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP). Mini-alternativer er et egnet verktøy for handel og sikring av svært dyre verdipapirer. Men siden de kun er tilgjengelige på en håndfull verdipapirer, kan de ha et begrenset følge inntil de tilbys på et mye bredere utvalg av aksjer og ETFs. Mini Options Offisielle OIC Sponsorer Dette nettstedet omhandler børshandlede opsjoner utstedt av Options Clearing Selskap. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst børs hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investor service stift). kopi 1998-2017 Alternativet Industrirådet - Alle rettigheter reservert. Vennligst se vår personvernerklæring og vår brukeravtale. Følg oss: Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernreglene som styrer dette nettstedet. Fortsatt bruk betyr godkjenning av vilkårene som er angitt der. Mini-Alternativer Endre spillet for små investorer Nylige innlegg: Alternativmarkedet har sett flere velkomstendringer gjennom årene. Tidligere ble du fastslått med strykepriser hver 5. Eller kanskje til og med 10. Til slutt reduserte spreads ned til 2,50, og nå har mange store aksjer slått på et bortsak fra hverandre. Ukentlige alternativer på store navn aksjer gir deg flere utløp en måned å leke med. Den siste innovasjonen er mini-opsjonen, som gjør det mulig for investorer å handle på 10-aksjes mye i stedet for de vanlige 100 aksjene. Denne utviklingen er en spillveksler. En del av årsaken til bryteren ble brakt av de dyre absolutte prisene for mange populære aksjer. Mini-opsjonene er først tilgjengelig for Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), SPDR Gold Trust (NYSE: GLD), Google (NASDAQ: GOOG) og SampP 500 SPDR (NYSE: SPY) . Dette er en fantastisk mulighet for handelsmenn som har ønsket å selge dekket samtaler mot en underliggende lang stilling, eller å selge nakenheter. Jeg er en hyppig bruker av begge disse strategiene som et middel til å generere inntekter for min portefølje. Men inntil nylig har jeg spilt med denne strategien ved å bruke noen av disse fantastiske lagrene fordi de var for dyre. Itrsquos en heck av en forpliktelse til å plop ned 45.000 for 100 aksjer av Apple, så selge et dekket anrop mot det. Hvis den handelen går imot meg, kan jeg være fast med all den kapitalen som er forpliktet til Apple i lang tid. På samme måte med putter, hvis jeg solgte et nakent sett mot Google, og aksjen ble satt til meg, ville jeg overvåke porteføljen min med denne ene aksjen. Nå kan jeg imidlertid bruke disse strategiene i 10-delte partier, og ikke å ha så mye kapital i fare på handel. Mens jeg kan være forsiktig med å selge et nakent sett på Apple på 450 en andel med den 100-delte forpliktelsen, er det mye lettere å spille det med 20 eller 30 aksjer. For eksempel, selge januar 2014 365 putte for 20 er fristende. Jeg ville samle en 2000 premie og dermed ha nedside beskyttelse til 345. Med Applersquos 120 per aksje i kontanter, har Irsquod effektivt lageret satt til meg på 225. Men fortsatt, thatrsquos en 36,500 forpliktelse hvis aksjen blir satt til meg. Med et mini-alternativ kunne jeg imidlertid samle 400 for to 10-delte partier og ikke ha så mye i fare. Provisjoner og avgifter vil gjelde mye her. Itrsquos en ting å handle en high-premium alternativ kontakt for 8. Itrsquos en annen å betale samme rate, spesielt hvis premiene ikke er saftig nok. Jeg vil gjerne se disse mini-alternativene bli tilbudt for mange flere aksjer, og jeg forventer at de vil bli hellip til slutt. De som skal se etter, vil inkludere MasterCard (NYSE: MA), Visa (NYSE: V), Priceline (NASDAQ: PCLN), Salesforce (NYSE: CRM), Netflix (NASDAQ: NFLX), Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) Goldman Sachs (NYSE: GS) og Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN) mdash alle aksjer hvis høye nominelle aksjekurs gjør tradisjonelle opsjonsstrategier et dyrt forslag. Den første runden med mini-opsjoner rulle ut 18. mars mdash være på utkikk etter klare måter å implementere disse kraftige verktøyene på. Lawrence Meyers har solgt nakne setter mot Priceline for juli 570-streiken. Artikkel skrevet ut fra InvestorPlace Media, investorplace201302mini-options-change-the-game-for-small-investorer.